|
鋼材：增倉上行突破4400，仍需謹慎
周一RB1005
WR1005小幅高開低走，企穩后小幅波動，午盤隨著持倉量的不斷增加，期鋼逐級上行，突破4400壓力位。RB1005小幅高開，開盤于4400，收于4430,收到小陽線，漲幅達到1.23％。WR1005高開于4202,日內走勢與RB1005相似,收于4234，收小陽線，漲幅1.24％。
周一期鋼在資金的推動下，整體呈現強勢反彈，開盤后受到上方壓力回落，企穩后小幅震蕩，午盤增倉上行。目前來看，鋼廠上調出廠價格以及資金面的因素直接推動了鋼材期貨與現貨價格的上漲，進入年底，貿易商陸續開始備貨，但同時，由于天氣因素導致的現貨成交較弱也不得不忽視，鋼材庫存近幾周持續上漲，依然對鋼價構成強有力的壓力。建議投資者仍以震蕩操作思路為主，高拋低吸。
周一國內鋼材現貨市場整體表現為普遍上漲,寶鋼上周大幅上調1月出廠價格,近期華東地區主導鋼廠公布的12月中旬的出廠價格普遍保持穩定或小幅上漲,鋼廠調價在很大程度支撐了現貨市場的價格試探性的上漲；同時由于天氣因素，北方到貨受阻，也是支持現貨上漲的原因。但同時我們也不得不看到，目前成交清淡，因此，價格上漲依然未有需求的有效支撐。
中國鋼鐵業實行“準入制”，從長期看對市場來說是利好。上周召開的國家發改委全國工作會議上發改委明示投資方向有變，住房建設將增加1200億，這勢必大大刺激鋼材消費。期鋼恢復盤整向上走勢的可能性較大，投資者可逢低介入，短線做多。
鋼材：華麗！期鋼上演驚天大逆轉
昨日內盤
上期所螺紋鋼主力RB1005今開盤4400，最高4433，最低4331，報收于4430元/噸，上漲1.23％，全日成交282.2萬手，持倉增加9.1萬手至95.63萬手；線材主力WR1005今開盤4202元/噸，最高4234，最低4148，報收于4234元/噸，上漲1.24％，全日成交1758手，持倉增加96手至3888手。
基本面分析
近日，武鋼國貿總公司與韓國HUSTEEL簽訂了35萬噸熱軋卷板長期供貨協議，為即將到來的2010年獻上一份厚禮，為武鋼向韓國出口熱軋卷板打下了堅實基礎。
巴西淡水河谷公司總裁阿格內利14日表示，由于目前合約4月到期，公司無理由加快鐵礦石價格談判。阿格內利同時在報告中稱，2010年鐵礦石價格可能將上漲，但是他并沒有給出漲幅預估。
綜合外電12月14日報道，歐洲鋼鐵工業聯盟主席伊德表示，歐盟鋼鐵表觀需求量2010年第一季度預計將增長10％至15％，但價格預計到春季才會反彈。
新浪財經消息，繼寶鋼上調明年1月鋼材產品價格后，上周末，武鋼股份也上調了其全線產品價格，漲幅從100-550元/噸不等。但市場人士指出，目前的市場價格與寶鋼、武鋼新出臺的一月份出廠價格差距達500多元，市場行情可能無法追隨大鋼企的價格指向。
分析與建議
螺紋鋼主力合約RB1005早盤高開低走，一度向下回補至上一交易日的跳空缺口處，再次確認了10日和20日均線對價格的支撐，臨近午盤時領先A股率先走出泥淖，經窄幅震蕩后更是上演了一出比A股更為凌厲的驚天大逆轉行情，期鋼價格穩步上揚突破5日均線，幾以當日最高價收盤，全日走出吊頸線的K線形態�，F貨方面，全國24個主要城市螺紋鋼平均價格較前一日也有不同程度的上漲。多頭資金的積極介入為期鋼后市提供了想象空間，預計期鋼價格仍或進一步走高，但不排除下探5日均線支撐的可能，建議投資者可逢低吸納，多單繼續持有。
一、行情回顧
自上周四和周五螺紋鋼期貨主力合約1005大幅上漲后，昨日在本周的第一個交易日，螺紋鋼期貨在開盤快速下探后，多頭資金積極抬高，最終大幅拉升至接近當日收盤價并接近當日最高價，螺紋鋼期貨主力合約1005昨日早盤開于4400，開盤大幅下挫至最低價4331，最終收高于4430，接近最高價4433，1005合約持倉增加91034手至95.6萬手，單個合約接近100萬手，螺紋鋼期貨合約總持倉增加87886手至154.2萬手，多頭資金積聚力量，從螺紋鋼期貨指數走勢來看，已經向上突破前期高點，二次探底完成，將會有所拉升。
二、產業分析
鋼廠調價：昨日有中天、西城、申特、重鋼、云南德勝等5家鋼廠出廠價格進行了調整，其中申特、西城和中天本期出廠價格保持不變，重鋼和云南德勝出廠價格上調20-30元/噸。由此可見，鋼廠目前的操作也較為謹慎。
成交：昨日終端需求呈正常平穩釋放狀態，市場成交則出現冷熱不均狀態�？陀^而言，周一的成交算不上十分理想，這也使得市場難有拉高動力。
行業：11月份出口鋼材285萬噸，較10月份增加14萬噸，與去年同期相比下降3.39％；1-11月累計出口2126萬噸，同比下降62.1％。11月份我國進口鋼材129萬噸，較10月份減少19萬噸，比去年同期增長25.24％。1-11月累計進口1615萬噸，同比增長11.4％。數據顯示，我國鋼材出口已經連續5個月回暖，說明外部需求確實出現了一定改善。
三、技術分析
今日行情預測：今日螺紋鋼期貨合約1005將繼續慣性沖高，預計螺紋鋼期貨1005合約在沖高至4480-4500附近會受到較大的空頭壓力，短期有望向上突破4500。
操作建議：建議1005合約投資者在4400-4415附近可以少量做多，止損在4380，注意輕倉操作。
四、綜合研判
上周螺紋鋼期貨走勢在配合持倉快速增加的情況下在探底后迅速拉升，并且在接近周內最高點收盤，多頭資金積極進場似乎在打一場“翻身仗”的開始，資金能量似乎積蓄到一定的程度，但是從目前基本面來看，季節因素和天氣因素的考慮，需求將會轉為平淡，雖然上周線材庫存壓力有一定的緩解，但是庫存本省就在高位，壓力將不會減少，需求的清淡勢必會影響本次資金能量釋放的時間和效果，預計本次螺紋鋼在向上沖刺的過程中將會不會有很大空間，并且在時間上有可能比想象的要短，預計本周在短期的沖高后，將會有所穩定，昨日多頭資金的積極增倉是空頭優勢消失，資金力量的積聚將會迎來短期的拉升。
螺線：周一早盤期螺主力合約5月高開低走，盤中一度出現殺跌，后恢復震蕩格局，午后在股市反彈帶動下擴倉反彈，并強勢收盤，當日期螺成交總量保持在300萬手以上，總倉增加8萬余手。操作建議：期螺主力合約5月突破20日線和前平臺后，繼續顯示反彈動能，建議保持多頭部位，盤中關注周邊股市動態。
螺紋鋼：震蕩之中，謹防回落 【昨日內盤】
螺紋鋼1005開盤4400，最高4433，最低4331，收盤4430，較前日結算價上漲54元，漲幅1.23％，較前收盤價上漲34元，漲幅0.77％，成交28222038手，較上一交易日減少338824手，持倉956258手，增加91034手。
【隔夜外盤】
12月11日LME鋼坯遠東三月合約買賣報價分別為490和500美元/噸，買價下跌5美元/噸；地中海三月合約買賣報價分別為400和410美元/噸，沒有漲跌。
【基本面】
1．現貨價格：現貨市場，報價謹慎上調，需求平靜面對，銷量依舊沒有大的起色。14日20mm
HRBB400螺紋全國均價每噸3849元，上漲8元，上海報價3720（理計），上漲20元，天津報價3720，上漲40元；廣州報價4150，上漲30元。
2.
鋼廠調價：永鋼于12月11日對高線、盤螺出廠價格上調50元/噸，對螺紋鋼出廠價格上調20元/噸；重鋼于12月13日對高線、部分螺紋鋼出廠價格上調30元/噸；上海申特于12月11日對螺紋鋼出廠價格維持原價。
3.相關市場：14日，遠期鋼材電子盤市場波動較大，走出平開隨后大幅探底，后又回升的走勢。較前結算價，鋼之源螺紋主力L1003收于3891元，上漲24元，漲幅0.62％，大宗熱軋卷R1003收于3958元，上漲44元,漲幅1.12％。
【技術分析】
螺紋鋼主力1005承接前日漲勢以4400小幅高開，但隨后快速跳水，之后回升至4369一線震蕩至早盤收盤，午盤隨股市強力反彈，尾盤放量上拉，收盤于全天高位。日線形態上，收出一根帶有長下影線的錘頭線，下影線穿過5日、10日均線，而陽實體則位于所有均線上方。從日內K線來看，各均線形態良好，有進一步上行動力。受上期所暫行雙向收取手續費影響，早盤資金有出逃跡象，但下跌的洗籌減輕了之后上行壓力，預計下一壓力位在4465左右。
技術指標方面，日線布林通道上下口進一步收窄，日線接觸布林中軌后上行；MACD則在多頭區域繼續上行，綠柱體縮短；KDJ、RSI、OBV、CCI、BIAS等指標均上行，各技術指標繼續偏多。
持倉方面，螺紋1005合約多空雙方均有明顯增倉，前二十大多頭持倉增加30734手，持倉量246344手，前二十大空頭持倉增加45499手，持倉量301734手，空頭持倉總量、增倉均占優，部分會員空單增倉明顯。
1003與1002價差161元，上升4元，1005與1002合約價差532元，上漲27元，價差繼續增大，1010與1005合約價差269元，下跌16元。
【操作建議】
螺紋仍處于震蕩之中，建議多頭謹慎持有，但需謹防沖高回落，關注價差交易機會。
|
